鳳凰網(wǎng)科技訊(作者/于雷)3月20日，宇樹(shù)科技正式披露招股說(shuō)明書(shū)，擬在上海證券交易所科創(chuàng)板掛牌上市。本次IPO計(jì)劃公開(kāi)發(fā)行新股不低于4044.64萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本比例不低于10%，保薦機(jī)構(gòu)及主承銷商為中信證券（600030）。
招股書(shū)披露了宇樹(shù)科技近期的核心財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。2025年度，公司經(jīng)審閱營(yíng)業(yè)收入達(dá)到17.08億元，同比增長(zhǎng)335.36%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為6.00億元，同比增幅高達(dá)674.29%。在核心業(yè)務(wù)進(jìn)展方面，宇樹(shù)科技2025年純人形機(jī)器人（886069）(不含輪式雙臂機(jī)器人)出貨量超過(guò)5500臺(tái)，位居全球出貨量第一。
在上市標(biāo)準(zhǔn)與估值方面，宇樹(shù)科技設(shè)置了特別表決權(quán)，并選擇“預(yù)計(jì)市值不低于人民幣100億元”的科創(chuàng)板上市標(biāo)準(zhǔn)。文件顯示，公司在2025年6月完成的最近一次市場(chǎng)化股權(quán)融資中，投后估值已達(dá)到127億元。
本次IPO，宇樹(shù)科技擬募集資金總額為42.01億元。扣除發(fā)行費(fèi)用后，資金將按輕重緩急全額投向四大核心領(lǐng)域：其中20.22億元用于智能機(jī)器人模型研發(fā)項(xiàng)目，11.10億元用于機(jī)器人本體研發(fā)項(xiàng)目，其余資金將投入新型智能機(jī)器人產(chǎn)品開(kāi)發(fā)以及智能機(jī)器人制造基地建設(shè)項(xiàng)目。
在股權(quán)架構(gòu)及公司治理層面，宇樹(shù)科技創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理王興興為公司控股股東及實(shí)際控制人。本次發(fā)行前，王興興直接持有公司23.82%的股份，并通過(guò)特別表決權(quán)安排合計(jì)控制公司68.78%的表決權(quán)。此外，公司向激勵(lì)平臺(tái)上海宇翼在2025年增資時(shí)，一次性確認(rèn)了3.49億元的股份支付費(fèi)用，該筆非經(jīng)常性損益全額計(jì)入當(dāng)期管理費(fèi)用，對(duì)當(dāng)期賬面凈利潤(rùn)產(chǎn)生直接影響。
