2026年4月3日14:00-16:00，浙江恒道科技股份有限公司(證券代碼：920177，證券簡稱：恒道科技)在全景網(wǎng)成功舉辦向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市網(wǎng)上路演活動。公司董事會及管理層主要成員、保薦機構(gòu)(主承銷商)國泰海通（HK2611）證券相關(guān)人員出席本次路演，與廣大投資者、網(wǎng)友在線互動交流，全面解讀公司發(fā)展戰(zhàn)略、核心競爭力、經(jīng)營業(yè)績及未來規(guī)劃，充分傳遞企業(yè)成長價值，為即將開啟的資本市場新征程奠定堅實基礎(chǔ)。
作為國家級專精特新（885929）“小巨人”企業(yè)、浙江省“隱形冠軍”企業(yè)，恒道科技自2010年成立以來，始終深耕注塑模具熱流道系統(tǒng)及相關(guān)部件研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)與銷售領(lǐng)域，憑借十余年的技術(shù)沉淀與工藝積累，在高端制造細(xì)分賽道走出了一條自主創(chuàng)新的破局之路。路演現(xiàn)場，公司管理層詳細(xì)介紹，熱流道系統(tǒng)作為注塑模具中的核心加熱組件，如同精密的“智能注射器”，可實現(xiàn)原材料節(jié)省、生產(chǎn)效率提升、產(chǎn)品精度優(yōu)化的多重價值，廣泛應(yīng)用于汽車車燈、汽車內(nèi)外飾、3C消費電子（881124）、家電等多個領(lǐng)域。
技術(shù)創(chuàng)新是恒道科技的核心競爭力，也是本次路演的重點亮點。據(jù)介紹，公司聚焦熱平衡控制與復(fù)雜流道設(shè)計等行業(yè)核心難點，成功研發(fā)出多色熱流道、光導(dǎo)注塑熱流道等多項核心技術(shù)，擁有20項發(fā)明專利、26項實用新型專利，并參與制定2項國家標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建了堅實的技術(shù)壁壘。其中，公司“尾燈三色熱流道系統(tǒng)”獲評浙江省首臺(套)裝備，可實現(xiàn)汽車尾燈三種顏色塑料的無縫對接與均勻混色，將產(chǎn)品色差控制在肉眼不可辨別的范圍內(nèi)，部分核心技術(shù)達(dá)到國際先進(jìn)水平，有效打破了歐洲、美國等國際巨頭在該領(lǐng)域的壟斷格局，助力國產(chǎn)替代進(jìn)程加速推進(jìn)。
優(yōu)異的業(yè)績表現(xiàn)與穩(wěn)定的客戶資源，彰顯了公司的強勁發(fā)展韌性。路演中披露的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司業(yè)績持續(xù)高速增長，2022年至2025年營業(yè)收入從1.43億元增長至2.97億元，年復(fù)合增長率高達(dá)27.6%;2024年營業(yè)收入2.34億元，凈利潤6887萬元，2025年營收同比增長27%，凈利潤增長15%至7921萬元，綜合毛利率始終穩(wěn)定在50%上下，充分體現(xiàn)了公司的技術(shù)溢價能力與盈利能力?？蛻舴矫?，公司憑借穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量、快速的定制化響應(yīng)能力及貼心的服務(wù)，已與比亞迪（002594）、星宇股份（601799）、格力電器（000651）等知名企業(yè)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于比亞迪（002594）、理想、蔚來（NIO）、上汽大眾等主流汽車品牌，比亞迪（002594）已成為公司第一大客戶，合作深度持續(xù)提升。
關(guān)于本次北交所IPO募資用途及未來發(fā)展規(guī)劃，公司管理層在路演中明確表示，本次擬募資主要用于“年產(chǎn)3萬套熱流道生產(chǎn)線項目”、研發(fā)中心建設(shè)及補充流動資金，其中3.31億元將投入生產(chǎn)線建設(shè)，重點解決當(dāng)前產(chǎn)能利用率接近飽和的瓶頸，以承接核心客戶持續(xù)增長的訂單需求。未來，公司將繼續(xù)鞏固國內(nèi)汽車市場優(yōu)勢，提升市場占有率，同時依托香港子公司積極開拓海外市場，跟隨中國產(chǎn)業(yè)鏈龍頭出海（885840）參與全球競爭;在技術(shù)研發(fā)上持續(xù)投入，聚焦更精密、更智能、更融合的熱流道技術(shù)升級，拓展3C消費電子（881124）、醫(yī)療等高端應(yīng)用領(lǐng)域，進(jìn)一步強化核心競爭力，致力于成為全球熱流道領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)。
值得關(guān)注的是，恒道科技的發(fā)展得到了頂尖資本的廣泛認(rèn)可，股東名單匯聚了一眾知名機構(gòu)，其中華睿灃收持股5.5%，作為公司第二大股東，頭雁創(chuàng)投（885413）由市值超1800億元的產(chǎn)業(yè)巨頭三花智控（HK2050）控制，持股2.75%，其入股彰顯了產(chǎn)業(yè)資本對公司技術(shù)與產(chǎn)品的高度認(rèn)可。本次網(wǎng)上路演的圓滿舉行，不僅讓廣大投資者全面、深入地了解了恒道科技的投資價值與發(fā)展前景，也充分展現(xiàn)了公司深耕細(xì)分賽道、助力高端制造升級的決心與實力。
據(jù)悉，恒道科技本次發(fā)行價格確定為21.8元/股，網(wǎng)上申購將于4月7日啟動，發(fā)行后將正式登陸北交所。作為熱流道細(xì)分賽道的國產(chǎn)替代標(biāo)桿企業(yè)，恒道科技憑借扎實的技術(shù)積累、優(yōu)質(zhì)的客戶資源、強勁的成長潛力，有望在資本市場的助力下，進(jìn)一步突破產(chǎn)能瓶頸、拓展市場空間，持續(xù)推動熱流道技術(shù)國產(chǎn)化升級。
