證券之星消息，根據(jù)市場公開信息及4月16日披露的機(jī)構(gòu)調(diào)研信息，南方基金近期對5家上市公司進(jìn)行了調(diào)研，相關(guān)名單如下：
1）藍(lán)思科技 （南方基金參與公司電話會議）
調(diào)研紀(jì)要：今年一季度虧損主要受匯率影響約5億元，財務(wù)費用2.5億元，管理費用上升因新業(yè)務(wù)人才儲備。公司海外客戶多、美元收入高，成本以人民幣計價為主，匯率波動影響較大。已實施中短期匯率套保，但謹(jǐn)慎使用衍生品，二季度影響有望減少。大客戶折疊機(jī)項目進(jìn)展順利，公司供應(yīng)UTG玻璃等多項部件，二季度起出貨，下半年發(fā)布。汽車玻璃首條年產(chǎn)35萬套產(chǎn)線已投產(chǎn)，后續(xù)3條建設(shè)中，總產(chǎn)能將達(dá)100-150萬套/年，客戶完成驗廠并批量出貨。機(jī)器人業(yè)務(wù)切入全球頭部客戶供應(yīng)鏈，提供模組與整機(jī)服務(wù)，海外客戶核心模組獲確定份額，整機(jī)組裝出貨規(guī)模居前。商業(yè)航天（886078）方面，已批量供應(yīng)地面接收器結(jié)構(gòu)件，航天級UTG正聯(lián)合研發(fā)驗證，目標(biāo)上星測試與小批量出貨，并布局衛(wèi)星總裝與太陽翼模組。2025-2026年為戰(zhàn)略優(yōu)化期，調(diào)整低效業(yè)務(wù)，聚焦高增長點，折疊屏（885809）等新品將帶來量價齊升，三年內(nèi)實現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)升維與業(yè)績共振。
2）西麥?zhǔn)称?（南方基金參與公司線上交流會&電話交流會）
調(diào)研紀(jì)要：2026年是公司“六五”規(guī)劃的開篇之年，董事長提出了“再造一個新西麥”的宏偉目標(biāo)。在產(chǎn)品創(chuàng)新上，公司計劃從單一的谷物食品賽道向更廣闊的“大健康”賽道拓展。近期的核心抓手是“藥食同源”相關(guān)產(chǎn)品。2025年有機(jī)燕麥銷售額接近1.5億元，同比增長約150%。零食量販渠道全年營收超億元，同比增長約50%。公司期望2026年抖音渠道實現(xiàn)全年正向盈利。華東市場中江蘇已成市占率第一，后續(xù)將加碼浙江、拓展上海。行業(yè)年復(fù)合增長率約為9%，較過去約6%的增速有明顯提升。
3）恒逸石化 （南方基金參與公司業(yè)績說明會）
調(diào)研紀(jì)要：文萊煉化項目原油主要來自文萊和馬來西亞，文萊政府承擔(dān)戰(zhàn)略保供義務(wù)，保障供應(yīng)穩(wěn)定。2026年以來，東南亞成品油裂解價差擴(kuò)大，柴油最高超150美元/桶，PX盈利提升，價差預(yù)計維持高位。東盟經(jīng)濟(jì)增速達(dá)4.4%，石油需求將持續(xù)增長，東南亞成全球需求增長潛力最大市場之一。該地區(qū)為全球最大成品油凈進(jìn)口市場，煉能出清疊加環(huán)保趨嚴(yán)，供給緊張，利好先進(jìn)煉化企業(yè)。2026年3月以來PTA原料緊缺，開工率下滑，落后產(chǎn)能出清，價差擴(kuò)大，龍頭受益。廣西己內(nèi)酰胺項目一期于2025年四季度試產(chǎn)，運行平穩(wěn)，質(zhì)量合格率100%。文萊二期產(chǎn)能1200萬噸/年，資金已到位，建成后總產(chǎn)能達(dá)2000萬噸/年，深化協(xié)同效應(yīng)。
4）國邦醫(yī)藥 （南方基金參與公司業(yè)績說明會）
調(diào)研紀(jì)要：公司一季度營收增長5.61%，凈利潤下滑主要受匯兌損失及部分動保產(chǎn)品價格較低影響，3月下旬價格已回升。外延并購聚焦醫(yī)藥、動保、植保領(lǐng)域，依托“一個體系、兩個平臺”進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈整合。植保儲備產(chǎn)品市場空間廣闊，已進(jìn)入國際巨頭供應(yīng)體系，未來三年將成重要增長引擎。特色原料藥（884143）銷售增長超30%，泰拉霉素有望成為上億單品。氟苯尼考、鹽酸多西環(huán)素因原材料上漲及長期低價導(dǎo)致成本壓力，價格合理回升，全球市場空間約1萬噸，2026年銷量目標(biāo)增長20%以上。2025年度注冊認(rèn)證進(jìn)展顯著，鹽酸多西環(huán)素獲歐盟CEP證書，氟苯尼考、泰拉霉素獲美國FD批準(zhǔn)。公司對于2026年度整體經(jīng)營充滿信心，各板塊均有積極預(yù)期。
5）思瑞浦（688536） （南方基金參與公司2025年年度業(yè)績暨現(xiàn)金分紅說明會&調(diào)研接待等&在線溝通&現(xiàn)場溝通）
調(diào)研紀(jì)要：公司光模塊相關(guān)業(yè)務(wù)在2025年實現(xiàn)持續(xù)成長，多家核心客戶份額穩(wěn)步提升，新客戶進(jìn)入放量階段，多款產(chǎn)品已規(guī)?；鲐?。公司已形成以泛工業(yè)為基石，泛通信、汽車電子（885545）、消費電子（881124）等多領(lǐng)域協(xié)同發(fā)展的平臺化格局，抗周期（883436）能力增強(qiáng)。2026年公司將堅持市場導(dǎo)向，踐行長期主義，構(gòu)建模擬芯片平臺化能力，保障產(chǎn)品高可靠性，實現(xiàn)業(yè)務(wù)持續(xù)增長。管理層及持股5%以上股東承諾自2026年3月25日起未來12個月內(nèi)不減持公司股份。2025年電源管理芯片營收7.30億元，同比增長198.60%，增長來自市占率提升及對創(chuàng)芯微的并表，公司將繼續(xù)加大研發(fā)投入，拓展工業(yè)、汽車等領(lǐng)域布局。
南方基金成立于1998年，截至目前，資產(chǎn)管理規(guī)模(全部公募基金)14577.87億元，排名4/212；資產(chǎn)管理規(guī)模(非貨幣公募基金)7990.47億元，排名5/212；管理公募基金數(shù)834只，排名5/212；旗下公募基金經(jīng)理104人，排名4/212。旗下最近一年表現(xiàn)最佳的公募基金產(chǎn)品為通信ETF南方（159511），最新單位凈值為2.26，近一年增長128.54%。旗下最新募集公募基金產(chǎn)品為南方醫(yī)療精選混合發(fā)起A（026820），類型為混合型-偏股，集中認(rèn)購期2026年4月13日至2026年4月24日。
