證券之星消息，根據(jù)市場(chǎng)公開(kāi)信息及4月16日披露的機(jī)構(gòu)調(diào)研信息，交銀施羅德基金近期對(duì)4家上市公司進(jìn)行了調(diào)研，相關(guān)名單如下：
1）藍(lán)思科技 （交銀施羅德基金管理有限公司參與公司電話(huà)會(huì)議）
調(diào)研紀(jì)要：今年一季度虧損主要受匯率影響約5億元，財(cái)務(wù)費(fèi)用2.5億元，管理費(fèi)用上升因新業(yè)務(wù)人才儲(chǔ)備。公司海外客戶(hù)多、美元收入高，成本以人民幣計(jì)價(jià)為主，匯率波動(dòng)影響較大。已實(shí)施中短期匯率套保，但謹(jǐn)慎使用衍生品，二季度影響有望減少。大客戶(hù)折疊機(jī)項(xiàng)目進(jìn)展順利，公司供應(yīng)UTG玻璃等多項(xiàng)部件，二季度起出貨，下半年發(fā)布。汽車(chē)玻璃首條年產(chǎn)35萬(wàn)套產(chǎn)線已投產(chǎn)，后續(xù)3條建設(shè)中，總產(chǎn)能將達(dá)100-150萬(wàn)套/年，客戶(hù)完成驗(yàn)廠并批量出貨。機(jī)器人業(yè)務(wù)切入全球頭部客戶(hù)供應(yīng)鏈，提供模組與整機(jī)服務(wù)，海外客戶(hù)核心模組獲確定份額，整機(jī)組裝出貨規(guī)模居前。商業(yè)航天（886078）方面，已批量供應(yīng)地面接收器結(jié)構(gòu)件，航天級(jí)UTG正聯(lián)合研發(fā)驗(yàn)證，目標(biāo)上星測(cè)試與小批量出貨，并布局衛(wèi)星總裝與太陽(yáng)翼模組。2025-2026年為戰(zhàn)略?xún)?yōu)化期，調(diào)整低效業(yè)務(wù)，聚焦高增長(zhǎng)點(diǎn)，折疊屏（885809）等新品將帶來(lái)量?jī)r(jià)齊升，三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)升維與業(yè)績(jī)共振。
2）中復(fù)神鷹 （交銀施羅德基金參與公司座談交流）
調(diào)研紀(jì)要：2025年，公司持續(xù)深耕風(fēng)電（885641）領(lǐng)域，核心產(chǎn)品成功應(yīng)用于全球最大26MW風(fēng)機(jī)（153米風(fēng)電（885641）葉片），全年實(shí)現(xiàn)風(fēng)電（885641）領(lǐng)域銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)超140%，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率提升至20%。第二代風(fēng)電（885641）專(zhuān)用SYT45F-48K碳纖維（885650）性能提升10%以上，可節(jié)省近10%碳板用量。2025年新能源（850101）領(lǐng)域銷(xiāo)量占比超50%，體育（884258）休閑領(lǐng)域超30%。公司重點(diǎn)擴(kuò)大M系列高模及T1100級(jí)以上高強(qiáng)高模產(chǎn)品產(chǎn)能，高端產(chǎn)品供不應(yīng)求。海外市場(chǎng)以歐洲為核心，拓展亞太新興市場(chǎng)。面對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)，公司通過(guò)供應(yīng)鏈協(xié)同、工藝優(yōu)化、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)和管理提效多措并舉應(yīng)對(duì)成本壓力。
3）聚和材料 （交銀施羅德基金參與公司電話(huà)會(huì)議）
調(diào)研紀(jì)要：2025年，公司光伏導(dǎo)電漿料出貨量達(dá)1,867噸，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入145.93億元，同比增長(zhǎng)16.86%，主要受白銀價(jià)格上漲驅(qū)動(dòng)；歸母凈利潤(rùn)4.20億元，同比增長(zhǎng)0.40%。公司完成對(duì)Lumina Mask株式會(huì)社100%股權(quán)收購(gòu)，交易金額折合人民幣29,840.72萬(wàn)元。2025年度擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利4.32元（含稅），合計(jì)派現(xiàn)100,000,789.49元，占?xì)w母凈利潤(rùn)的23.83%。因公司處于快速發(fā)展階段，需投入資金用于研發(fā)、市場(chǎng)開(kāi)拓及全球化布局，故留存未分配利潤(rùn)以支持戰(zhàn)略發(fā)展，確?？沙掷m(xù)增長(zhǎng)。
4）恒逸石化 （交銀施羅德基金參與公司業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)）
調(diào)研紀(jì)要：文萊煉化項(xiàng)目原油主要來(lái)自文萊和馬來(lái)西亞，文萊政府承擔(dān)戰(zhàn)略保供義務(wù)，保障供應(yīng)穩(wěn)定。2026年以來(lái)，東南亞成品油裂解價(jià)差擴(kuò)大，柴油最高超150美元/桶，PX盈利提升，價(jià)差預(yù)計(jì)維持高位。東盟經(jīng)濟(jì)增速達(dá)4.4%，石油需求將持續(xù)增長(zhǎng)，東南亞成全球需求增長(zhǎng)潛力最大市場(chǎng)之一。該地區(qū)為全球最大成品油凈進(jìn)口市場(chǎng)，煉能出清疊加環(huán)保趨嚴(yán)，供給緊張，利好先進(jìn)煉化企業(yè)。2026年3月以來(lái)PTA原料緊缺，開(kāi)工率下滑，落后產(chǎn)能出清，價(jià)差擴(kuò)大，龍頭受益。廣西己內(nèi)酰胺項(xiàng)目一期于2025年四季度試產(chǎn)，運(yùn)行平穩(wěn)，質(zhì)量合格率100%。文萊二期產(chǎn)能1200萬(wàn)噸/年，資金已到位，建成后總產(chǎn)能達(dá)2000萬(wàn)噸/年，深化協(xié)同效應(yīng)。
交銀施羅德基金成立于2005年，截至目前，資產(chǎn)管理規(guī)模(全部公募基金)5073.62億元，排名25/212；資產(chǎn)管理規(guī)模(非貨幣公募基金)2304.6億元，排名26/212；管理公募基金數(shù)276只，排名26/212；旗下公募基金經(jīng)理43人，排名27/212。旗下最近一年表現(xiàn)最佳的公募基金產(chǎn)品為交銀優(yōu)擇回報(bào)靈活配置混合A（519770），最新單位凈值為4.35，近一年增長(zhǎng)205.46%。旗下最新募集公募基金產(chǎn)品為交銀沃享穩(wěn)健三個(gè)月持有期混合(FOF)C（026605），類(lèi)型為FOF-均衡型，集中認(rèn)購(gòu)期2026年4月13日至2026年4月24日。
