【隔夜海外行情動態(tài)】
1、美股三大指數(shù)集體收跌，納指跌0.59%，道指跌0.59%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.63%。微軟漲1.46%，亞馬遜漲0.66%，蘋果跌2.52%，特斯拉跌1.55%，谷歌A跌1.52%，英偉達(dá)跌1.08%，Meta接近持平。?
2、WTI原油上漲0.79%,報(bào)90.38美元/桶；布倫特原油上漲3.75%,報(bào)99.06美元/桶。?
3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金上漲0.39%,報(bào)4737.88；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀下跌3.11%,報(bào)77.34美元/盎司。?
【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、截至收盤，上證指數(shù)漲0.07%報(bào)4085.08點(diǎn)，深證成指漲0.1%報(bào)14982.14點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.31%報(bào)3688.94點(diǎn)，北證50跌1.52%報(bào)1398.96點(diǎn)。全市場成交額24266億元，較上日成交額縮量1799億元。板塊題材上，電子化學(xué)品、煤炭、影視院線板塊漲幅居前；算力、液冷服務(wù)器板塊跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)漲0.48%，恒生科技指數(shù)跌0.08%。恒指港股通ETF銀華漲0.22%，港股通科技ETF鵬華跌0.52%。板塊方面，工業(yè)集團(tuán)企業(yè)、汽車零部件板塊漲幅靠前；水務(wù)、居家用品板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，中韓半導(dǎo)體ETF領(lǐng)漲2.68%，電池ETF漲2.52%，煤炭ETF漲2.46%，標(biāo)普油氣ETF領(lǐng)跌5.63%，標(biāo)普油氣ETF跌4.2%，信息安全ETF跌2.28%。?
4、截至4月20日，上交所融資余額報(bào)13556.30億元，較前一交易日增加142.05億元；深交所融資余額報(bào)13162.74億元，較前一交易日增加148.52億元；兩市合計(jì)26719.04億元，較前一交易日增加290.57億元。?
5、人民幣兌美元中間價(jià)報(bào)6.8594，較上日調(diào)高54點(diǎn)。注：人民幣中間價(jià)由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價(jià)，并將全部市商報(bào)價(jià)作為人民幣對美元匯率中間價(jià)的計(jì)算樣本，去掉最高和最低報(bào)價(jià)后，將剩余做市商報(bào)價(jià)加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價(jià)是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價(jià)的最重要參考指標(biāo)。?
【重大新聞匯總】
1、為深入貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記關(guān)于服務(wù)業(yè)發(fā)展的重要指示和全國服務(wù)業(yè)大會精神，國務(wù)院日前印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)服務(wù)業(yè)擴(kuò)能提質(zhì)的意見》。《意見》要求，以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，深入貫徹黨的二十大和二十屆歷次全會精神，完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念，堅(jiān)持有效市場和有為政府相結(jié)合，堅(jiān)持?jǐn)U能和提質(zhì)并舉、發(fā)展和監(jiān)管統(tǒng)籌，突出需求牽引、改革攻堅(jiān)、科技賦能、開放合作，深入實(shí)施服務(wù)業(yè)擴(kuò)能提質(zhì)行動，推進(jìn)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)向?qū)I(yè)化和價(jià)值鏈高端延伸，促進(jìn)生活性服務(wù)業(yè)高品質(zhì)多樣化便利化發(fā)展。到2030年，服務(wù)業(yè)總規(guī)模邁上100萬億元臺階，培育更多“中國服務(wù)”品牌，服務(wù)業(yè)全球競爭力、影響力明顯增強(qiáng)，人民群眾獲得感持續(xù)提升。(新華社)?
2、據(jù)伊朗塔斯尼姆通訊社21日援引胡塞武裝領(lǐng)導(dǎo)人的話報(bào)道，“如果敵人重返戰(zhàn)場，我們也將加入戰(zhàn)斗”。胡塞武裝領(lǐng)導(dǎo)人說：“我們的立場明確且公開，面對美國和以色列針對伊朗伊斯蘭共和國的侵略，我們絕不保持中立?！?新華社)?
3、美伊?；饏f(xié)議及談判相關(guān)動態(tài)：美國總統(tǒng)特朗普4月21日表示，應(yīng)巴基斯坦方面請求，同意延長美伊?；鹌谙蓿笠晾氏忍岢鼋y(tǒng)一的談判方案，停火將持續(xù)至伊朗提交方案并完成談判為止，期間美軍將繼續(xù)對伊朗實(shí)施海上封鎖并保持軍事準(zhǔn)備狀態(tài)。同日，美國白宮官員稱，副總統(tǒng)萬斯原計(jì)劃當(dāng)天前往巴基斯坦的行程已被取消，原因是特朗普已發(fā)文證實(shí)美方正等待伊朗方面提出方案。伊朗方面，國家電視臺報(bào)道為期兩周的?；饏f(xié)議將于21日午夜到期，伊朗外交部發(fā)言人表示由于美國態(tài)度反復(fù)無常，尚未就是否參與巴基斯坦會談作出最終決定。另有消息人士透露，伊朗談判團(tuán)隊(duì)已通過巴基斯坦中間人向美方宣布，22日不會前往伊斯蘭堡，目前沒有參加談判的可能，原因是美國違背承諾并提出過分要求，侵犯伊朗權(quán)利，導(dǎo)致交流無實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。伊朗議會主席團(tuán)成員納德里表示，在海上封鎖問題解決前不會舉行第二輪談判。巴基斯坦副總理兼外交部長達(dá)爾21日敦促美伊考慮延長停火，為對話提供機(jī)會。此外，伊朗國家電視臺22日凌晨表示伊朗已成為戰(zhàn)場勝利者，控制霍爾木茲海峽是寶貴籌碼，并強(qiáng)調(diào)伊朗參加談判必須以不侵犯其獨(dú)立和尊嚴(yán)為條件，鈾濃縮等是伊朗內(nèi)政。美伊緊張局勢持續(xù)，伊朗已封鎖霍爾木茲海峽出入口并展示彈道導(dǎo)彈。美國總統(tǒng)特朗普同意延長美伊停火期限，要求伊朗先提出統(tǒng)一的談判方案。美國副總統(tǒng)萬斯前往巴基斯坦的行程已被取消。伊朗宣布22日不會前往伊斯蘭堡參加談判，原因是美國違背承諾并提出過分要求。伊朗強(qiáng)調(diào)鈾濃縮等是內(nèi)政，參加談判須以不侵犯其獨(dú)立和尊嚴(yán)為條件。（綜合央視新聞、新華社）?
4、中國工業(yè)和信息化發(fā)展情況：4月21日，國新辦舉行新聞發(fā)布會介紹2026年一季度工業(yè)和信息化發(fā)展情況。工業(yè)和信息化部新聞發(fā)言人、信息通信發(fā)展司司長謝存表示，下一步將重點(diǎn)開展三方面工作：一是推進(jìn)5G千兆光網(wǎng)深度覆蓋，不斷提升網(wǎng)絡(luò)覆蓋水平和供給能力；二是加快5G規(guī)模商用，推動雙千兆網(wǎng)絡(luò)向雙萬兆演進(jìn)，加快移動物聯(lián)網(wǎng)萬物智聯(lián)發(fā)展；三是系統(tǒng)布局6G下一代互聯(lián)網(wǎng)等前沿技術(shù)研發(fā)，推動信息通信業(yè)與垂直行業(yè)協(xié)同創(chuàng)新。工業(yè)和信息化部副部長張?jiān)泼鞅硎荆?strong>下一步將引導(dǎo)算力基礎(chǔ)設(shè)施按需有序建設(shè)，推動綠色電力與算力協(xié)同布局，完善中國算力平臺促進(jìn)算力供需精準(zhǔn)對接。同時(shí)，將深入實(shí)施算力強(qiáng)基揭榜行動，支持開展太空算力技術(shù)前瞻性研究，有序推動太空算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展。張?jiān)泼鬟€指出，算力基礎(chǔ)設(shè)施已成為驅(qū)動人工智能發(fā)展的關(guān)鍵底座，目前工信部正在開展算電協(xié)同政策研究和標(biāo)準(zhǔn)制定。（綜合證券時(shí)報(bào)、人民財(cái)訊）?
5、寧德時(shí)代發(fā)布新技術(shù)：在2026年“超級科技日”發(fā)布會上，寧德時(shí)代首席科學(xué)家、中國工程院院士吳凱表示，電池材料堅(jiān)持多化學(xué)體系發(fā)展是必選項(xiàng)，公司目前主要有磷酸鐵鋰、三元鋰和鈉離子三種材料，并同步推進(jìn)更多前沿化學(xué)體系。他介紹，鈉離子電池在高溫、極寒等出行場景以及儲能領(lǐng)域有廣闊場景，目前已經(jīng)解決了制造環(huán)節(jié)的核心問題，年內(nèi)大規(guī)模量產(chǎn)。寧德時(shí)代發(fā)布了第三代神行超充電池，可實(shí)現(xiàn)等效10C、峰值15C，充電10%-98%僅需6分27秒。首席科學(xué)家高煥介紹，公司為載人航空電動場景推出的凝聚態(tài)技術(shù)能量密度達(dá)500瓦時(shí)/公斤，已在4噸級商用飛機(jī)上完成首飛。公司將把凝聚態(tài)技術(shù)應(yīng)用到乘用車上，推出麒麟凝聚態(tài)電池，電芯能量密度高達(dá)350瓦時(shí)/公斤，體積能量密度達(dá)760瓦時(shí)/升。（財(cái)聯(lián)社）?
6、國內(nèi)政策與經(jīng)濟(jì)動態(tài)：國家發(fā)展改革委宣布，4月21日24時(shí)起，國內(nèi)成品油調(diào)價(jià)窗口開啟，國內(nèi)汽、柴油零售價(jià)格每噸分別下調(diào)555元、530元，全國平均折合升價(jià)92號汽油、95號汽油、0號柴油分別下調(diào)0.44元、0.46元、0.45元。本輪調(diào)價(jià)為年內(nèi)第八次調(diào)價(jià)窗口，也是今年以來的首次下調(diào)。國務(wù)院發(fā)布關(guān)于推進(jìn)服務(wù)業(yè)擴(kuò)能提質(zhì)的意見，指出深入推進(jìn)第五代移動通信（5G）規(guī)?；瘧?yīng)用，推動5G-A網(wǎng)絡(luò)發(fā)展，加強(qiáng)第六代移動通信（6G）技術(shù)研發(fā)，適度超前建設(shè)移動物聯(lián)網(wǎng)，發(fā)展衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用服務(wù)。上海市人民政府辦公廳印發(fā)《國家數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展試驗(yàn)區(qū)（上海）實(shí)施方案》，提出開展前沿技術(shù)探索，加速腦機(jī)接口、第六代移動通信（6G）、量子計(jì)算等技術(shù)應(yīng)用試點(diǎn)及產(chǎn)品化，開展第三代互聯(lián)網(wǎng)（Web3.0）創(chuàng)新試驗(yàn)場機(jī)制研究。全國政協(xié)召開2026年第一季度宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析座談會，委員們建議實(shí)施更加積極的財(cái)政政策，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)投資布局，推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，進(jìn)一步推進(jìn)能源安全建設(shè)。（綜合央視財(cái)經(jīng)、證券時(shí)報(bào)、全國政協(xié)官微）?
7、國際其他動態(tài)：日本政府21日在內(nèi)閣會議上正式修改了“防衛(wèi)裝備轉(zhuǎn)移三原則”及其運(yùn)用指南，原則上將允許出口殺傷性武器。SpaceX招股書摘要顯示，截至2025年底，SpaceX總資產(chǎn)為920億美元，總負(fù)債為508億美元。SpaceX星鏈運(yùn)營收入2025年達(dá)到44.2億美元，而2024年為20億美元。美聯(lián)儲主席提名人凱文·沃什在聽證會上表示，美聯(lián)儲需要一套新的框架來應(yīng)對持續(xù)性的通脹，將疫情后通脹飆升歸咎于美聯(lián)儲。其講話期間，國際金銀價(jià)格下挫，現(xiàn)貨黃金跌1.89%，報(bào)4729.57美元/盎司。外交部發(fā)言人郭嘉昆21日就美國前駐聯(lián)合國代表稱美在霍爾木茲海峽扣押的船只從中國開往伊朗運(yùn)輸導(dǎo)彈化工原料一事表示，據(jù)了解這是一艘外籍集裝箱船，中方反對任何的惡意關(guān)聯(lián)和炒作。伊朗伊斯蘭共和國航空公司21日宣布，自22日起恢復(fù)中斷50天后的國內(nèi)航班運(yùn)營。（綜合新華社、財(cái)聯(lián)社、CCTV國際時(shí)訊）?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項(xiàng) |
|---|---|
| 紫金礦業(yè) | 第一季度歸母凈利潤200.79億元，同比增長97.5% |
| 中國衛(wèi)星 | 2026年第一季度凈虧損4269.02萬元 |
| 順灝股份 | 公司目前僅作為投資人參股軌道辰光，不會對公司產(chǎn)生直接影響 |
| 東山精密 | 2025年凈利潤13.86億元，同比增長27.67% |
| 合力泰 | 通過對外采購算力服務(wù)并轉(zhuǎn)租?已確認(rèn)的業(yè)務(wù)收入不足萬元 |
| 杭電股份 | 2026年第一季度凈利潤8084.19萬元，同比增長279.96% |
| 凱美特氣 | 2025年凈利潤6855.57萬元，同比增長241.16% |
| 光線傳媒 | 一季度凈利潤2327.56萬元，同比下降98.85% |
| 牧原股份 | 一季度凈虧損12.15億元 |
| 中衡設(shè)計(jì) | 公司中標(biāo)了部分商業(yè)航天高端制造基地設(shè)計(jì)項(xiàng)目，但單個(gè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)合同額均較小 |
| 中孚實(shí)業(yè) | 第一季度凈利潤8.21億元，同比增長256.61% |
| 長春高新 | 2025年凈利潤1.55億元，同比下降94.00% |
| 興業(yè)銀錫 | 2025年凈利潤17.04億元，同比增長11.40% |
| 真愛美家 | 要約收購期限已屆滿?公司股票自4月22日起停牌 |
| *ST原尚 | 申請撤銷公司股票退市風(fēng)險(xiǎn)警示 |
| ST嶺南 | 公司涉嫌違法轉(zhuǎn)包被立案調(diào)查 |
| 金丹科技 | 2025年凈利潤1.15億元，同比增長205.92% |
| 新安股份 | 2025年凈利潤1.47億元，同比增長185.67% |
| 瀚藍(lán)環(huán)境 | 擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買高質(zhì)量基金100%財(cái)產(chǎn)份額及粵豐環(huán)保7.22%股份?公司股票于2026年4月22日開市起停牌 |
| 廣東明珠 | 2025年凈利潤1.84億元，同比增長3243.47% |
【券商觀點(diǎn)】
| 研究機(jī)構(gòu) | 核心觀點(diǎn) |
|---|---|
| 華泰證券 | 截至26Q1，行業(yè)能繁母豬存欄相對25Q2高點(diǎn)累計(jì)去化3.4%，符合歷史上板塊啟動的前置條件。農(nóng)業(yè)部座談會再度強(qiáng)調(diào)產(chǎn)能調(diào)減，政策與市場化虧損有望形成合力。盡管短期豬價(jià)反彈，但行業(yè)仍處深度虧損，預(yù)計(jì)26Q2-Q3維持現(xiàn)金流消耗，非線性產(chǎn)能去化可能出現(xiàn)。當(dāng)前板塊估值較低，重點(diǎn)推薦牧原股份、溫氏股份、神農(nóng)集團(tuán)?！揪劢诡I(lǐng)域：農(nóng)林牧漁】 |
| 西部證券 | 根據(jù)對18家上市豬企26年3月出欄月報(bào)的分析，主要結(jié)論如下：3月上市豬企出欄量1823.47萬頭，同比+8.63%，環(huán)比+30.69%，主要因產(chǎn)能充沛及春節(jié)后復(fù)工節(jié)奏加快。3月營業(yè)收入214.35億元，同比-22.80%，環(huán)比+24.32%，營收同比下滑主要受豬價(jià)大幅低于去年同期影響。3月生豬銷售均價(jià)為10.08元/公斤，環(huán)比-13.31%，同比-31.80%，供應(yīng)充足導(dǎo)致豬價(jià)持續(xù)低迷。出欄均重116.02公斤/頭，同比環(huán)比均上升。投資建議把握板塊布局機(jī)會，關(guān)注出欄增長確定性強(qiáng)、經(jīng)營穩(wěn)健的豬企，推薦牧原股份、溫氏股份、唐人神、華統(tǒng)股份、巨星農(nóng)牧?！揪劢诡I(lǐng)域：生豬】 |
| 中金公司 | 3月逆變器出口量同比下滑，但出口金額同比增長，單臺價(jià)值量環(huán)比提升。分地區(qū)看，東南亞（泰國、馬來西亞、越南）因伊以事件影響能源供給，逆變器出口金額環(huán)比顯著增長，需求向好，且泰國、馬來西亞需求向大功率轉(zhuǎn)移，越南戶用需求上升；中東、美國出口金額環(huán)比下降，主要受集中式項(xiàng)目停滯或放緩影響；澳大利亞因電池補(bǔ)貼退坡出現(xiàn)搶裝。價(jià)格端，歐洲戶用逆變器價(jià)格小幅上漲，儲能系統(tǒng)價(jià)格部分下調(diào)。研報(bào)預(yù)期Q2歐洲及新興市場逆變器需求環(huán)比增長較多，建議關(guān)注相關(guān)市場占比較高的戶儲逆變器公司，推薦錦浪科技、正泰電源?！揪劢诡I(lǐng)域：公用事業(yè)】 |
| 中泰證券 | 2026年1-3月房地產(chǎn)銷售面積同比-10.4%，銷售額同比-16.7%，環(huán)比有所上升，主要系三月小陽春季節(jié)性復(fù)蘇。政策累積效應(yīng)持續(xù)釋放，銷售端處于筑底階段，各地政策優(yōu)化及“去庫存”方案帶動市場逐步企穩(wěn)，預(yù)計(jì)伴隨政策加力，銷售修復(fù)趨勢有望延續(xù)。投資同比-11.2%，新開工與竣工仍弱，行業(yè)投資數(shù)據(jù)仍處下行通道，但隨銷售回暖帶動回款，投資數(shù)據(jù)有望逐步探底回穩(wěn)。到位資金同比-17.3%，融資渠道偏緊，但銷售回暖將改善資金狀況。投資建議：繼續(xù)看好板塊中長期配置機(jī)會，關(guān)注布局一二線、基本面穩(wěn)健的房企如濱江集團(tuán)、城投控股、招商蛇口；港股關(guān)注綠城中國、越秀地產(chǎn)與華潤置地?！揪劢诡I(lǐng)域：房地產(chǎn)】 |
| 中信證券 | 國資委召開中央企業(yè)發(fā)展低空經(jīng)濟(jì)專題推進(jìn)會，旨在推動中央企業(yè)在低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)揮更大作用。研報(bào)認(rèn)為，低空經(jīng)濟(jì)作為全球戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，在政策持續(xù)支持下發(fā)展?jié)摿薮?。核心判斷是低空?jīng)濟(jì)“整裝待發(fā)”的指令已明確，萬億藍(lán)海市場即將啟航?！揪劢诡I(lǐng)域：國防與航空航天】 |
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
·07:50?日本商品出口同比(%)
·14:00?英國CPI同比(%)
·14:00?英國零售物價(jià)指數(shù)同比(%)
