上交所優(yōu)化再融資一攬子措施漸次落地！
4月24日，上交所官網(wǎng)信息顯示，中科曙光（603019）向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債項目獲受理。這是滬市首單主板“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”再融資項目。
3月27日，上交所修訂發(fā)布《發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第6號——輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入認定標準（2026年修訂）》，允許符合條件的主板上市公司將再融資補充流動資金和償還債務(wù)超過30%的部分原則上用于與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的研發(fā)投入。不到一個月，滬市首單主板“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”再融資項目已落地。
中科曙光（603019）是國內(nèi)高端計算領(lǐng)域和算力基礎(chǔ)設(shè)施解決方案的領(lǐng)軍企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為高端計算機、存儲、安全、數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品的研發(fā)及制造。2025年度，該公司營業(yè)收入同比增長13.81%，扣非歸母凈利潤同比增長33.97%，總市值約1300億元。
根據(jù)中科曙光（603019）可轉(zhuǎn)債募集說明書，公司具有“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”特征，此次再融資適用“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”標準。
中科曙光（603019）此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金80億元，將用于先進算力集群系統(tǒng)、下一代高性能AI訓(xùn)推一體機、先進存儲系統(tǒng)等項目。其中，非資本性支出26.90億元，投入占比約33.63%，超出30%的部分全部用于技術(shù)和產(chǎn)品開發(fā)等研發(fā)支出，持續(xù)推動上市公司加速推進算力基礎(chǔ)設(shè)施國產(chǎn)化進程，實現(xiàn)高水平科技自立自強。
同日，科創(chuàng)板上市公司思特威（688213）向特定對象發(fā)行股票、特寶生物（688278）向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債項目亦獲上交所受理。其中，思特威（688213）此次向特定對象發(fā)行A股股票擬募集資金32億元，將用于面向高性能影像應(yīng)用的CIS解決方案研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、面向智能駕駛（885736）的CIS解決方案研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、面向視覺AI的CIS和端側(cè)AIASIC解決方案研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目及補充流動資金。據(jù)悉，該公司此次再融資同樣適用“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”標準，非資本性支出占比達68.96%。
特寶生物（688278）此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金15.33億元，將用于新藥研發(fā)項目、生物技術(shù)創(chuàng)新融合中心建設(shè)項目和特寶生物（688278）創(chuàng)新藥（886015）物生產(chǎn)改擴項目。
自上交所2月9日推出優(yōu)化再融資一攬子措施以來，滬市發(fā)布再融資預(yù)案的已新增33家公司，其中，主板18家、科創(chuàng)板15家，擬融資額合計578.08億元，涉及新一代信息技術(shù)、高端裝備（885427）制造、新材料等戰(zhàn)略性新興行業(yè)。據(jù)悉，上交所建立再融資相關(guān)工作機制，積極引導(dǎo)上市公司及時決策、及時申報。
上市公司充分運用好優(yōu)化再融資相關(guān)政策，推動自身高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)做優(yōu)做強。比如，優(yōu)化再融資一攬子措施放寬了上市公司披露再融資預(yù)案時對前次募集資金使用進度的要求，只需申報時達到70%。目前，先鋒精科（688605）、匯通控股（603409）等多家上市公司在前募資金使用進度不足70%時及時披露再融資預(yù)案。
其中，上海合晶（688584）存在破發(fā)情形，擬通過競價定增募集資金9億元，用于12英寸半導(dǎo)體（881121）大硅片產(chǎn)業(yè)化項目及補充流動資金。
