4月24日，黑龍江證監(jiān)局對(duì)黑龍江中能糧科農(nóng)業(yè)科技有限公司（以下簡稱中能糧科）及其中介機(jī)構(gòu)廣東信宇律師事務(wù)所（以下簡稱廣東信宇）等相關(guān)主體境外上市備案違法違規(guī)行為作出行政處罰事先告知。
據(jù)悉，該案系《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》（證監(jiān)會(huì)公告〔2023〕43號(hào)，以下簡稱《試行辦法》）實(shí)施以來，中國證監(jiān)會(huì)查辦的首例未按規(guī)定履行境外上市備案程序擅自境外上市的案件。黑龍江證監(jiān)局?jǐn)M對(duì)中能糧科及相關(guān)責(zé)任人員罰款合計(jì)450萬元；擬對(duì)律師事務(wù)所及提供法律意見的律師罰款合計(jì)70萬元。
后續(xù)，中國證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持統(tǒng)籌發(fā)展和安全，在依法嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為的同時(shí)，持續(xù)保障企業(yè)的正常境外融資渠道暢通。
監(jiān)管擬對(duì)首例“闖關(guān)赴美上市”處罰
2024年12月21日，ZhongGuoLiangTouGroupLimited（中國糧投（UCFI）集團(tuán)有限公司，后更名為糧科科技創(chuàng)新生物（香港）有限公司，簡稱“中國糧投（UCFI）”）委托其境內(nèi)運(yùn)營實(shí)體中能糧科，向中國證監(jiān)會(huì)提交了《關(guān)于擬通過De-SPAC并購交易實(shí)現(xiàn)在美國納斯達(dá)克（NDAQ）交易所間接上市的備案報(bào)告》。中國證監(jiān)會(huì)于2025年3月6日接收其備案材料，并提出補(bǔ)充材料要求。
2025年10月1日，在未完成境外上市備案程序的情況下，中國糧投（UCFI）通過與特殊目的并購公司合并交易在美國納斯達(dá)克（NDAQ）證券交易所上市。中國證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)這一情況后，立即根據(jù)跨境監(jiān)管合作機(jī)制安排向美監(jiān)管部門及交易所通報(bào)了有關(guān)情況，中國糧投（UCFI）上市當(dāng)天即告停牌。
經(jīng)查，中能糧科未按規(guī)定履行境內(nèi)企業(yè)境外上市備案程序，擅自進(jìn)行境外發(fā)行上市活動(dòng)，涉嫌違反《試行辦法》相關(guān)規(guī)定。黑龍江證監(jiān)局?jǐn)M對(duì)中能糧科處以300萬元罰款，對(duì)直接負(fù)責(zé)備案的主管人員蔣振軍處以150萬元罰款；對(duì)廣東信宇律師事務(wù)所處以50萬元罰款，對(duì)提供法律意見的律師李華斌處以20萬元罰款。根據(jù)規(guī)定，相關(guān)當(dāng)事人依法享有陳述、申辯和要求聽證的權(quán)利，黑龍江證監(jiān)局將在依法履行監(jiān)管執(zhí)法程序后正式作出行政處罰決定。
市場人士表示，此次監(jiān)管部門對(duì)首例“闖關(guān)赴美上市”進(jìn)行處罰，旨在維護(hù)境外上市相關(guān)法規(guī)制度的嚴(yán)肅性，強(qiáng)化對(duì)違法違規(guī)行為的震懾，引導(dǎo)市場各方切實(shí)尊重并嚴(yán)格遵守備案管理制度，杜絕僥幸心理與違規(guī)沖動(dòng)。
保持境外上市渠道暢通
4月24日，證監(jiān)會(huì)還發(fā)布了關(guān)于DSCHoldingsLtd.（大搜車控股有限公司）境外發(fā)行上市備案通知書。通知書顯示，該公司擬發(fā)行不超過1.9億股普通股并在美國納斯達(dá)克（NDAQ）證券交易所上市。業(yè)內(nèi)人士表示，這說明證監(jiān)會(huì)持續(xù)保持境外上市渠道特別是赴美上市渠道的暢通與高效。
接近監(jiān)管部門人士對(duì)記者表示，自《試行辦法》實(shí)施以來，證監(jiān)會(huì)緊扣防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展的工作主線，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，依法支持境內(nèi)企業(yè)利用境外市場融資發(fā)展，相關(guān)機(jī)制運(yùn)行平穩(wěn)，企業(yè)境外上市行為得到有效規(guī)范，制度規(guī)則也得到市場各方的認(rèn)可和遵守。
中國證監(jiān)會(huì)表示，將堅(jiān)持統(tǒng)籌開放與安全，支持境內(nèi)企業(yè)依法合規(guī)用好“兩個(gè)市場、兩種資源”實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展；依法加強(qiáng)對(duì)企業(yè)境外上市活動(dòng)的監(jiān)管執(zhí)法，持續(xù)提升備案管理規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化和透明度；強(qiáng)化與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的跨境合作，共同維護(hù)市場正常秩序和保護(hù)投資者合法權(quán)益。
