隨著A股上市公司2026年一季報陸續(xù)出爐，券商作為市場的重要機構(gòu)投資者，其最新持倉變動情況受到市場關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，截至4月24日中國證券報記者發(fā)稿時，已有超過70家上市公司十大流通股東中出現(xiàn)券商身影，券商一季度對17家公司進行加倉，同時新進為30家公司的十大流通股東。
從持股變動情況看，券商一季度增持個股和新進為十大流通股東的個股，較為密集地分布在機械設(shè)備和醫(yī)藥生物行業(yè)。此外，電力設(shè)備行業(yè)也受到券商重視。對于相關(guān)板塊投資機遇，當下業(yè)內(nèi)機構(gòu)較為看好光通信設(shè)備（881129）產(chǎn)業(yè)鏈、綠電運營商龍頭等方向。
● 本報記者 胡雨
17家公司一季度獲券商增持
盡管2026年一季度營收及凈利潤雙雙下滑，但從濟川藥業(yè)（600566）十大流通股東持股變動情況看，其第五大流通股東東吳證券（601555）、第六大流通股東興業(yè)證券（601377）均選擇在一季度加倉逾百萬股。數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，這兩家券商持股數(shù)量分別增至1451.44萬股和1436.43萬股，以截至一季度末的收盤價計算，持倉市值分別為3.82億元和3.78億元。
包括濟川藥業(yè)（600566）在內(nèi)，截至4月24日記者發(fā)稿時，在已披露2026年一季報的A股上市公司中，有超過70家公司十大流通股東中出現(xiàn)券商身影。從持股變動情況看，有17家公司的券商大股東在一季度選擇增持，30家公司今年一季度十大流通股東中新出現(xiàn)券商身影。
從增持情況看，蘇泊爾（002032）、廣匯能源（600256）、牧原股份（HK2714）2026年一季度均獲得其券商大股東增持逾百萬股，路德科技（688156）、菲林格爾（603226）、蓮花控股（600186）、無線傳媒（301551）等公司，其券商大股東在一季度也選擇加倉，加倉規(guī)模相對靠前。從行業(yè)分布情況看，這些公司覆蓋了家用電器（885543）、石油石化、農(nóng)林牧漁、輕工制造、食品飲料、傳媒等多個行業(yè)。
從新進情況看，東吳證券（601555）在一季度新進為成都銀行（601838）第八大流通股東，截至一季度末，持股數(shù)量合計5453.06萬股，持倉市值合計9.34億元。梅花生物（600873）、華能蒙電（600863）、塔牌集團（002233）3家公司，截至一季度末其十大流通股東中均新出現(xiàn)券商身影，涉及券商包括中信建投證券（HK6066）、國泰海通（601211）證券、國投證券，3家券商持股數(shù)量分別為2600.85萬股、4281.51萬股、1250.05萬股，持倉市值分別為2.98億元、2.19億元、1.17億元，持股數(shù)量和持倉市值排名均居前列。
也有部分個股一季度被其券商大股東減持。例如，盡管2026年一季度歸母凈利潤同比增幅超過3700%，但恒逸石化（000703）在一季度被第七大流通股東申萬宏源（000166）證券減持超1300萬股，截至一季度末，申萬宏源（000166）證券合計持股4529.15萬股，持倉市值合計5.52億元。
兩大行業(yè)受券商青睞
從券商一季度增持個股和新進為十大流通股東的個股整體行業(yè)分布情況看，其較為密集地分布在機械設(shè)備、醫(yī)藥生物兩大行業(yè)，相關(guān)板塊及標的的投資價值受到券商重視。此外，電力設(shè)備行業(yè)也受到券商重視。
對于機械設(shè)備行業(yè)投資機遇，除了市場持續(xù)關(guān)注的人形機器人（886069）外，今年以來光模塊（CPO）板塊強勢上漲，也促使市場加大對相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈投資機遇的挖掘力度。在國信證券（002736）機械行業(yè)首席分析師吳雙看來，光通信龍頭企業(yè)Lumentum預(yù)計其2028年的產(chǎn)能將在兩個季度內(nèi)售罄，表明光通信產(chǎn)業(yè)景氣周期（883436）持續(xù)拉長，而光通信設(shè)備（881129）受益于光模塊需求爆發(fā)式增長，且產(chǎn)線自動化程度較低，相關(guān)設(shè)備需求旺盛，因此看好國產(chǎn)設(shè)備公司能夠受益于AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，建議重點關(guān)注光通信設(shè)備（881129）產(chǎn)業(yè)鏈。
就醫(yī)藥生物行業(yè)后市投資機遇而言，日前禮來（LLY）宣布收購in vivo CAR-T（體內(nèi)CAR-T）公司Kelonia Therapeutics受到業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。東方證券（HK3958）醫(yī)藥行業(yè)首席分析師伍云飛認為，禮來（LLY）此次收購充分驗證了in vivo CAR-T作為下一代細胞治療技術(shù)的戰(zhàn)略價值與商業(yè)化潛力，跨國公司（MNC）關(guān)注度及投入力度持續(xù)提升。今年多款國產(chǎn)管線將有望密集讀出首次臨床數(shù)據(jù)，若數(shù)據(jù)積極，平臺經(jīng)過驗證且具備差異化優(yōu)勢，則有望提升BD預(yù)期和估值。
對于電力設(shè)備行業(yè)，日前中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《碳達峰碳中和（885919）綜合評價考核辦法》，在華泰證券（601688）公用事業(yè)及環(huán)保行業(yè)首席分析師王瑋嘉看來，這一文件出臺標志著中國碳治理正式從目標宣示走向剛性考核的新階段，其影響有望沿碳價、綠證、電價三條主線持續(xù)釋放，相關(guān)板塊有望迎來價值重估，建議關(guān)注低估值綠電運營商龍頭、聚焦高耗能行業(yè)的綠電直連龍頭以及綜合環(huán)保龍頭。
