國金證券(600109)4月29日研報(bào)稱,AI發(fā)展帶動訓(xùn)練集群規(guī)模擴(kuò)大,推理端token消耗算力持續(xù)增長,帶動算力和網(wǎng)絡(luò)需求。國金證券(600109)認(rèn)為,CPO可以有效幫助大規(guī)模集群降低功耗、提升互聯(lián)密度、提升高速率下的傳輸穩(wěn)定性。當(dāng)前AI發(fā)展對CPO需求迫切,CPO供給端也逐漸成熟,CPO有望迎來加速滲透,CPO核心供應(yīng)鏈公司有望持續(xù)受益CPO加速滲透趨勢。建議關(guān)注CPO核心光器件公司、CPO制造公司、CPO解決方案公司。
