高盛(GS)發(fā)表研報(bào)指,比亞迪(002594)首季業(yè)績(jī)表現(xiàn)強(qiáng)勁,收入、毛利及經(jīng)營(yíng)溢利分別較該行預(yù)期高出12%、18%及82%。表現(xiàn)優(yōu)異似乎是受惠于海外銷(xiāo)(885840)量占比提升,該季度達(dá)到46%,加上外部電池銷(xiāo)售優(yōu)于預(yù)期,以及嚴(yán)格的物料清單成本控制,帶動(dòng)毛利率升至18.8%。該行相信,比亞迪(002594)已做好準(zhǔn)備捕捉國(guó)內(nèi)大眾市場(chǎng)需求,同時(shí)加速海外擴(kuò)張,預(yù)期海外市場(chǎng)將成為第二增長(zhǎng)動(dòng)力,在2030年前貢獻(xiàn)83%的汽車(chē)銷(xiāo)量增量。高盛(GS)予比亞迪(002594)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)134港元。
