據(jù)港交所4月28日披露，北京戴納實驗科技股份有限公司(簡稱：戴納科技)向港交所主板遞交上市申請書，招銀國際、國金證券（600109）(香港)為其聯(lián)席保薦人。
公司簡介
據(jù)招股書，該公司為中國領(lǐng)先的智慧實驗室全生命周期（883436）解決方案供應(yīng)商。根據(jù)弗若斯特沙利文報告，按2025年收入計算，該公司在中國智慧實驗室解決方案市場排名第二，且在總部位于中國的供應(yīng)商中位居第一。根據(jù)同一資料來源，該公司在中國黑燈實驗室解決方案領(lǐng)域(智慧實驗室的最先進形態(tài))排名第一，同年市場份額約為34.2%。
憑借自主研發(fā)的多模態(tài)具身智能技術(shù)、行業(yè)垂類AI模型平臺及一體化能力，該公司為化工（850102）、新材料、新能源（850101）及生命科學(xué)等領(lǐng)域，提供AI驅(qū)動的研發(fā)、質(zhì)控及質(zhì)量優(yōu)化一站式服務(wù)。該公司的全生命周期（883436）解決方案包含實驗室規(guī)劃、具身智能模塊制造、算法及自動化集成，及智能運營，所有環(huán)節(jié)均由高質(zhì)量數(shù)據(jù)驅(qū)動的設(shè)計—制造—部署—自迭代一體化體系支撐。該公司的解決方案是AIforScience范式的核心基礎(chǔ)設(shè)施，讓研究人員擺脫重復(fù)性體力勞動的束縛，得以專注于更具價值的發(fā)現(xiàn)與創(chuàng)新，從而邁向可持續(xù)學(xué)習(xí)與演化的全自主黑燈實驗室。
全球?qū)铀倏茖W(xué)發(fā)現(xiàn)的迫切需求，正將手動實驗的固有局限推向臨界點。人工智能（885728）模型對優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)的渴求無止境，卻與人類主導(dǎo)研究中有限的產(chǎn)出及難以重復(fù)的結(jié)果形成尖銳矛盾，數(shù)據(jù)短缺的陰影因此悄然逼近。面對上述交織的壓力，以及將科學(xué)創(chuàng)造力與生產(chǎn)力從重復(fù)性體力勞動中解放出來的宏大使命，中國的智慧實驗室解決方案市場正迎來迅猛擴張。自成立以來，該公司聚焦實驗室具身智能設(shè)備、智能系統(tǒng)集成、實驗流程自動化等核心領(lǐng)域。該公司深度融合行業(yè)垂類AI模型、機器人技術(shù)與行業(yè)領(lǐng)域知識，致力推動科研及產(chǎn)業(yè)質(zhì)控，擺脫傳統(tǒng)依賴人力勞動的模式，從而啟動飛輪效應(yīng)，人工智能（885728）的加速進步推動黑燈實驗室獲得更廣泛的應(yīng)用，而后者反過來產(chǎn)生大量的高質(zhì)量數(shù)據(jù)，以進一步優(yōu)化人工智能（885728）模型并放大對自動化實驗的需求。
該公司的客戶主要涵蓋多個行業(yè)垂類的企業(yè)，例如石化和能源（850101）公司、生物制藥公司和醫(yī)療機構(gòu)、食品公司、高校、科研院所以及工業(yè)企業(yè)。于2023年、2024年及2025年，前五大客戶于往績記錄期間各期間貢獻的收入分別占相關(guān)期間總收入的58.0%、67.8%及51.6%，而最大客戶于往績記錄期間各期間貢獻的收入分別占相關(guān)期總收入的17.8%、33.2%及16.0%。
財務(wù)資料
收入
2023年、2024年及2025年，該公司收入分別約為6.14億元、5.54億元、6.45億元人民幣。
溢利
2023年、2024年及2025年，該公司年內(nèi)溢利分別為235.8萬元、489.6萬元、1639.7萬元人民幣。
毛利率
2023年、2024年及2025年，該公司毛利率分別為16.1%、23.6%、28.1%。
行業(yè)概覽
人工智能（885728）向科學(xué)研究的深度融合(即AIforScience(AI4S))正成為重塑研究范式的核心驅(qū)動力。國務(wù)院關(guān)于深入實施人工智能（885728）+行動的意見明確提出加快探索人工智能（885728）驅(qū)動的新型科研范式，以加速基礎(chǔ)及重大科學(xué)發(fā)現(xiàn)的進程。根據(jù)該政策設(shè)定的戰(zhàn)略目標，預(yù)計到2027年，下一代智能體及自動化終端的應(yīng)用滲透率將超過70%，到2030年將超過90%，從而全面賦能宏觀經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。這種對研究生產(chǎn)力的系統(tǒng)性重塑已在國際學(xué)術(shù)界獲得廣泛共識。權(quán)威學(xué)術(shù)期刊《自然》將黑燈實驗室列為2025年值得關(guān)注的七大技術(shù)，指出此類自動化研究平臺將為人類提供可負擔且可擴展的科研能力。在政策指導(dǎo)和技術(shù)進步的雙重推動下，ai應(yīng)用（886108）已從單一工具演變?yōu)橹厮墚a(chǎn)業(yè)生態(tài)的系統(tǒng)性力量。其在制造、醫(yī)療、交通等復(fù)雜場景的廣泛產(chǎn)業(yè)部署，提升了AI的感知和執(zhí)行能力，為更深層的科學(xué)應(yīng)用奠定了基礎(chǔ)。
近年來，全球智慧實驗室解決方案市場保持快速增長，由2021年的人民幣224億元增至2025年的人民幣670億元，復(fù)合年增長率達31.5%。展望未來，隨著下游研發(fā)投入的持續(xù)加大和AI技術(shù)的深度滲透，全球智慧實驗室解決方案市場規(guī)模預(yù)計到2030年將達到人民幣2,413億元，2025年至2030年的復(fù)合年增長率將達到29.2%。
中國智慧實驗室解決方案市場規(guī)模由2021年的人民幣25億元增至2025年的人民幣107億元，復(fù)合年增長率達43.8%。預(yù)計到2030年，該市場規(guī)模將進一步增至人民幣618億元，2025年至2030年的復(fù)合年增長率為42.1%。就應(yīng)用場景而言，生命科學(xué)和化學(xué)品目前是兩大核心應(yīng)用領(lǐng)域，到2025年占整體市場的60%以上。新能源（850101）、食品以及半導(dǎo)體（881121）和環(huán)境監(jiān)測等其他領(lǐng)域也呈現(xiàn)出更強勁的增長勢頭，預(yù)計到2030年，其市場份額將分別達到17.2%、9.8%及27.4%。產(chǎn)業(yè)應(yīng)用結(jié)構(gòu)正逐步從傳統(tǒng)的實驗室密集領(lǐng)域擴展到多元新興應(yīng)用場景。
董事會資料
編纂后，公司董事會由八名董事組成，包括五名執(zhí)行董事和三名獨立非執(zhí)行董事。董事會負責公司的管理和營運，并擁有全面管理權(quán)。董事任期三年，期滿后合資格連任。
股權(quán)架構(gòu)
遲先生、張懷東先生、金慧女士、張京軍先生、邢希學(xué)先生、戴納一號有限合伙、戴納二號有限合伙、戴納三號有限合伙及北京聚合截至最后實際可行日期(2026年4月22日)構(gòu)成該公司的控股股東并將成為公司編纂后的控股股東。
中介團隊
聯(lián)席保薦人及編纂：招銀國際融資有限公司、國金證券（600109）(香港)有限公司;
法律顧問：貝克 麥堅時律師事務(wù)所、競天公誠律師事務(wù)所;
聯(lián)席保薦人及編纂的法律顧問：君合律師事務(wù)所、北京市君合律師事務(wù)所;
核數(shù)師及申報會計師：畢馬威會計師事務(wù)所;
行業(yè)顧問：弗若斯特沙利文(北京)咨詢有限公司上海分公司。
